Discover more from 2TOP’s Substack
👨🏽💻SpartaDEX - это DEX в сети Arbitrum c элементами геймификации, которая влияет на доходность в пулах. Также запустили свой лаунчпад и уже провели успешное IDO GameSwift. Сейл SpartaDEX проходил на DAO Maker.
▫️На данный момент у нас есть возможность получить токены $SPARTA через локдроп, который будет проходить в 2 фазы:
- первая фаза уже началась и продлится еще 4 дня.
- вторая фаза стартует 30 июля. После нее запланировано ТГЕ.
Первая фаза
▫️Добавляйте или переносите свою ликвидность с других дексов, блокируйте ее на SpartaDEX и получайте вознаграждение в токенах $SPARTA.
Как это работает?
▫️Всего за несколько кликов вы можете перенести свою ликвидность с других дексов Arbitrum и заблокировать ее на Sparta на период от 2 до 52 недель. Чем дольше вы выбираете период, тем больше токенов $SPARTA вы получите. В течение первых 5 дней этой фазы вы можете свободно предоставлять и выводить ликвидность, но в последние 2 дня доступно только предоставление. Общее вознаграждение, выделенное на эту фазу, составляет 6% от общего количества токенов $SPARTA (50% доступно на фазе 2 и 50% будет линейно разблокироваться в течении 6 месяцев), что составляет ~57% от первоначального циркулейта токенов.
Во время блокировки ваша ликвидность также будет приносить доходность от комиссий и инцентива из пула наград.
Вторая фаза
▫️Заблокируйте свои $USDC.e и/или $SPARTA, полученные через аирдроп или через фазу 1. Вам не нужно предоставлять оба актива, это ваш выбор. Кроме того, если вы не получили токены $SPARTA, не беспокойтесь, вы можете добавить только $USDC.e.
▫️В этой фазе срок блокировки фиксирован для всех и длится 26 недель. В отличие от фазы 1, в этой фазе $SPARTA, однажды заблокированный, не может быть снят заранее, но $USDC.e подлежит снятию до последних 2 дней. Оба пула ликвидности - $SPARTA-$USDC.e - будут равномерно стимулироваться наградами, достигающими 1,0% от общего количества токенов (0,5% каждый). Все награды будут доступны на ТГЕ.
▫️Предоставляя только $SPARTA, половина из него обменивается на $USDC.e, и наоборот, так что...
▫️Как и в фазе 1, предоставленная ликвидность (даже односторонняя, например, только $SPARTA или только $USDC.e) получает регулярные стимулы из пула наград экосистемы на протяжении всего периода блокировки.
💡 По мнению команды DOUBLETOP, стоит участвовать в первой фазе и скипнуть фазу 2, оставив полученные награды ликвидными для продажи на ТГЕ. Поэтому сосредоточимся на первой фазе.
👾Немного математики (оценки очень грубые из-за недостатка данных и неизвестных):https://docs.google.com/spreadsheets/d/1_3VBDHrFq4R1of0dcmDgmTEWmPV_FsN2eY9fqYk45e4/edit?usp=sharing
▫️Если все правильно подсчитано, на ТГЕ при условии, что во второй фазе залочат 0 токенов $SPARTA будет 5М токенов (по идее должно быть и меньше). По цене сейла это 500к MC. Для ориентира давайте возьмем Camelot c 14M капы. Итого у нас есть запас в 28х до конкурента. В табличке можете оценить вашу примерную доходность в зависимости от иксов.
Стоит отметить, что 6М которые накидали в локдроп это примерно 7.8% от TVL камелота.
Итого:
Скорее всего, данный проект и их lockdrop отличная возможность пристроить свои LP токены или холдерские позиции и получить доходность выше рынка (в оптимистичном варианте - намного выше). Да, это история не про иксы, хотя кто знает, вдруг они станут лучшим дексом на арбитруме?
Что стоит сделать?
Если вы предоставляете ликвидность на Camelot или Sushi в сети арбитрума в парах WETH/USDC.e, WETH/ARB, USDT/USDC.e, WBTC - WETH, можете перенести свою пару на SpartaDEX на странице.
Если у вас есть холдерские ARB, ETH, BTC, можете закинуть их в пару WETH/ARB, WBTC - WETH. Выбираете на этой странице нужный пул, жмете Provide, закидываете ваши токены в пул, затем жмете Lock.
Если у вас нет этих холдерских позиций и вы не хотите их покупать, можно закинуть стейблы в пару USDT/USDC.e. Скорее всего, вы получите больше 10% APR на свои стейблы, а значит обгоните рынок по доходности.
Со сроком лока определяться придется вам. Меньше срок, меньше токенов вы получите, но быстрее вернете свою ликвидность.
Из минусов данного кейса можно назвать:
неизвестная итоговая доходность;
заморозка ликвидности от 2 до 52 недель (на выбор);
повышенные риски взломов/эксплойтов (по сравнению с Sushi/Camelot);
ранний раунд инвестиций закрыт ангелами, фондов нет, команда можно сказать анонимная, аудит у них есть, но шанс рагпула не равен 0.
Так что не забывайте про риск менеджмент.